2023-ban a különböző régiókban tapasztalható gyenge kereslet miatt a globális polivinil-klorid (PVC) piac továbbra is bizonytalanságokkal néz szembe. 2022 nagy részében a PVC árai Ázsiában és az Egyesült Államokban meredeken csökkentek, és 2023 előtt elérték a mélypontjukat. 2023-ban a piac várhatóan reagálni fog a különböző régiókban, miután Kína kiigazította járványmegelőzési és -ellenőrzési politikáját; az Egyesült Államok tovább emelheti a kamatlábakat az infláció leküzdése és az Egyesült Államok belföldi PVC-keresletének visszafogása érdekében. Ázsia, élén Kínával, és az Egyesült Államok a gyenge globális kereslet közepette bővítette PVC-exportját. Ami Európát illeti, a régió továbbra is szembesülni fog a magas energiaárak és az inflációs recesszió problémájával, és valószínűleg nem lesz fenntartható fellendülés az iparági profitmarzsokban.
Európa recesszióval néz szembe
A piaci szereplők arra számítanak, hogy az európai marónátron és PVC piaci hangulat 2023-ban a recesszió súlyosságától és a keresletre gyakorolt hatásától függ. A klóralkáli iparági láncban a termelők profitját a marónátron és a PVC-gyanta közötti kiegyensúlyozó hatás hajtja, ahol az egyik termék pótolhatja a másik veszteségét. 2021-ben mindkét termék iránt erős kereslet lesz, a PVC dominál majd. 2022-ben azonban a PVC kereslete lelassult, mivel a klóralkáli-termelés kénytelen volt csökkenteni a termelést a gazdasági nehézségek és a magas energiaköltségek miatti marónátron árak emelkedése miatt. A klórgáz termelési problémái szűkös marónátron készletekhez vezettek, ami nagyszámú megrendelést vonzott az amerikai szállítmányok számára, és az amerikai exportárakat 2004 óta a legmagasabb szintre emelte. Ugyanakkor az európai PVC spot árak meredeken estek, de 2022 végéig a világ legmagasabbjai között maradnak.
A piaci szereplők további gyengülésre számítanak az európai marónátron- és PVC-piacokon 2023 első felében, mivel a fogyasztói keresletet az infláció visszafogja. Egy marónátron-kereskedő 2022 novemberében azt nyilatkozta: „A marónátron magas árai keresletpusztítást okoznak.” Egyes kereskedők azonban azt mondták, hogy a marónátron- és PVC-piacok 2023-ban normalizálódnak, és az európai gyártók ebben az időszakban profitálhatnak a magas marónátron-árakból.
A csökkenő amerikai kereslet fellendíti az exportot
Piaci források szerint 2023-ban az amerikai integrált klóralkáli-gyártók magas üzemi terhelést és erős marónátronárakat fognak fenntartani, míg a PVC-árak és a kereslet gyengesége várhatóan továbbra is fennáll. 2022 májusa óta az Egyesült Államokban a PVC exportára közel 62%-kal csökkent, míg a marónátron exportára 2022 májusa és novembere között közel 32%-kal emelkedett, majd csökkenni kezdett. Az amerikai marónátron-kapacitás 9%-kal csökkent 2021 márciusa óta, nagyrészt az Olinban bekövetkezett sorozatos leállások miatt, amelyek szintén támogatták a marónátronárak erősödését. 2023-ban a marónátronárak ereje is gyengülni fog, bár a csökkenés üteme lassabb lehet.
A Westlake Chemical, az egyik amerikai PVC-gyanta gyártó, szintén csökkentette termelési terhelését és bővítette exportját a tartós műanyagok iránti gyenge kereslet miatt. Míg az amerikai kamatemelések lassulása a belföldi kereslet növekedéséhez vezethet, a piaci szereplők szerint a globális fellendülés attól függ, hogy Kínában helyreáll-e a belföldi kereslet.
A kínai kereslet potenciális fellendülésére összpontosítunk
Az ázsiai PVC-piac 2023 elején fellendülhet, de piaci források szerint a fellendülés korlátozott marad, ha a kínai kereslet nem áll helyre teljesen. Az ázsiai PVC-árak meredeken esnek majd 2022-ben, az év decemberi árfolyamok pedig a 2020 júniusa óta a legalacsonyabb szintet érik el. Úgy tűnik, hogy ezek az árszintek ösztönözték a spot vásárlásokat, ami felvetette a várakozásokat, hogy a csökkenés elérte a mélypontját, mondták piaci források.
A forrás arra is rámutatott, hogy 2022-höz képest az ázsiai PVC-kínálat 2023-ban alacsony szinten maradhat, és az üzemi terhelési ráta csökkenni fog az upstream krakkolási termelés hatása miatt. Kereskedelmi források arra számítanak, hogy az amerikai eredetű PVC-szállítmányok áramlása Ázsiába lassulni fog 2023 elején. Amerikai források azonban azt mondták, hogy ha a kínai kereslet fellendül, ami a kínai PVC-export csökkenéséhez vezet, az az amerikai export növekedését idézheti elő.
A vámadatok szerint Kína PVC-exportja 2022 áprilisában rekordmennyiségű, 278 000 tonnát ért el. Kína PVC-exportja 2022 későbbi szakaszában lelassul, mivel az amerikai PVC-exportárak csökkennek, miközben az ázsiai PVC-árak is csökkennek, és a szállítási díjak is zuhannak, ezáltal helyreállítva az ázsiai PVC globális versenyképességét. 2022 októberében Kína PVC-exportjának volumene 96 600 tonna volt, ami a 2021 augusztusa óta mért legalacsonyabb szint. Egyes ázsiai piaci források szerint a kínai kereslet 2023-ban fellendül, mivel az ország kiigazítja járványellenes intézkedéseit. Másrészt a magas termelési költségek miatt a kínai PVC-gyárak üzemi kihasználtsága 2022 végére 70%-ról 56%-ra csökkent.
Közzététel ideje: 2023. február 14.